Что такое Carry trade?

Что такое Carry trade?

Carry trade является популярной стратегией торговли на международном финансовом рынке. Она позволяет проводить инвестиционные операции, характеризующиеся невысоким уровнем риска и достаточной стабильностью дохода, поддерживающейся в течение длительного периода времени. Работа по этой торговой системе – самое интересное с точки зрения прибыльности направление инвестиционной деятельности для многих профессиональных трейдеров. Этот же метод можно использовать, если вы решили купить акции. То есть сам принцип хоть и спекулятивный, всё же имеет отношение не только к форекс.

В чем суть стратегии?

Торговля по системе Carry trade подразумевает использование традиционного спекулятивного принципа – «купить дешево, продать дорого». С ее помощью можно получать доход на разнице между ключевыми процентными ставками национальных валют, действующими в разных странах. Инвестор может позаимствовать валюту в той стране, где действуют низкие процентные ставки по кредитам, а затем вложить полученный капитал в активы с высокой степенью доходности.

Получив заемные средства под низкий процент и обменяв их на прибыльную валюту, можно приобрести акции надежных корпораций, облигации или другие активы под более высокие проценты и тем самым добиться доходности вложений за счет образовавшейся разницы. Чем сильнее отличаются показатели учетных ставок определенной валютной пары, тем больше будет выгода трейдера.

Наиболее ярким примером использования стратегии Carry trade являются операции с японской национальной валютой – иенами. Если взять в кредит иены под 0,5%, а затем конвертировать эти деньги в американские доллары и приобрести на них облигации с доходностью 5% в год, прибыль по данному активу составит 4,5% годовых (5% — 0,5%).

Успешность вложений в приведенном примере обеспечивается за счет того, что курс иены по отношению к доллару остается стабильным в течение длительного периода времени. Когда в конце 2008 года иена сильно подорожала, все сделки по схеме Carry trade с ее использованием оказались убыточными. Было выгодно вложить доллары, которые изначально были йеной, но ровно до тех пор, пока курс этих валют не менялся. Именно изменение курса является единственным риском для инвестора по этой стратегии.

Как стать акционером и получать дивиденды?

Имея всего 30 000 рублей любой гражданин РФ может покупать акции крупных компаний и получать процент от их прибыли в виде дивидендов. Стать акционером Газпром, Лукойл или Сбербанк может каждый. Достаточно открыть счет, пополнить его и купить желаемые акции.

В каких случаях система Carry trade эффективна?

Инвестирование с использованием этого принципа торговли оптимально подходит крупным и средним игрокам. Трейдеры, не имеющие возможности распоряжаться достаточно большим капиталом, не смогут заработать на ней значимые суммы.

Следует учитывать и то, что эта стратегия является выигрышной только при достаточно долгосрочных инвестициях. Корректирующие движения валютной пары нередко способны приносить убытки в течение нескольких дней или недель, тогда как в рамках более долгого срока (года и более) обменный курс не претерпевает никаких существенных изменений.

Чтобы заключенные по системе Carry trade сделки принесли доход, обменный курс по выбранной валютной паре должен как минимум остаться прежним. Величина прибыли будет выше ожидаемой, если он увеличится в сторону валюты, имеющей высокий процент доходности.

Если центральный банк государства, ранее предлагавшего по своей валюте высокие процентные ставки, внезапно начнет их уменьшать, возникнет риск значительного снижения ожидаемого дохода. По этой причине инвесторам необходимо крайне внимательно отслеживать сведения, сигнализирующие о возможных изменениях соотношений валют, и проводить сделки только после получения достоверной информации.

Автор поста: Админ сайта
Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (Пока оценок нет)
Загрузка...


Вам может быть интересно: